العودة للخلف

ستاندرد آند بورز أو مؤشر S&P 500 وكل ما تحتاج معرفته للاستثمار فيه

ستاندرد آند بورز

سنتعرف في مقالنا على مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، وأدائه في الأسواق والبورصات العالمية، كما سنتحدث عن الشركات المكونة له ومجالاتها وكيفية الاستثمار في هذا المؤشر، إضافةً إلى مميزاته وعيوبه، تابعوا معنا المقال التالي.

ما هو مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500

مؤشر S&P 500، المعروف باسم “ستاندرد آند بورز S&P 500″، يعَدّ واحدًا من أبرز المؤشرات المالية في العالم. يتم تداوله في سوق Wall Street ويعكس الأداء العام للسوق والاقتصاد في البورصة الأمريكية.

اقرأ أيضًا: داو جونز: ماذا تعرف عن هذا المؤشر والاستثمار فيه

كيف تأسس مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500

تأسس مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 في عام 1923. حين قامت شركة S&P بتضمين نفس المؤشر واحتوى على 233 شركة تمثيلية في تلك الفترة. ومنذ ذلك الحين، لم يتوقف التطور والتوسع لهذا المؤشر، حتى وصل في عام 1957 ليشمل أكثر من 500 شركة تمثيلية مرموقة. وبناءً على هذا النمو والتطور، أطلق عليه الاسم المعروف حاليًا “ستاندَرد آَند بورِز S&P 500”.

بالإضافة إلى ذلك، تتكون هذه المجموعة المتنوعة من الشركات الكبرى والمعروفة في مختلف القطاعات، مما يجعله مؤشرًا موثوقًا يعتمَد عليه من قبل المستثمرين والمحللين على حد سواء لمتابعة أداء السوق الأمريكي واتخاذ القرارات المالية الحكيمة.

كما يعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 مؤشرًا قياسيًا يُعكِس أداء الاقتصاد الأمريكي بشكل عام، ويستخدم كمؤشر لتقييم الاستثمارات والمحافظ الاستثمارية. كما أن شهرته العالمية تجعله واحدًا من أكثر المؤشرات متابعة وأهمية في عالم الاستثمار.

اقرأ المزيد: مؤشر الدولار الأمريكي

التغيرات التاريخية على مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500

  • بدأ مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 في عام 1957 كمؤشر لسوق الأوراق المالية لتتبع قيمة أكبر 500 شركة مدرجة في بورصة نيويورك.
  • من عام 1969 إلى عام 1981، انخفض المؤشر تدريجيًا بينما عانى الاقتصاد الأمريكي من الركود في النمو وارتفاع مستويات الركود التضخمي.
  • بالإضافة إلى ذلك، وخلال الأزمة المالية لعام 2008، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 56.8٪ من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009 لكنه استعاد جميع خسائره بحلول مارس 2013.
  • أما في عام 2020، تسببت جائحة كورونا بمعاناة لجميع اقتصادات دول العالم وانهيار أسواق الأسهم حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 34٪.
  • بعد ذلك، انتعش مؤشر ستاندرد آند بورز S&P مرة أخرى في النصف الثاني من عام 2020 ووصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق في عام 2021.
  • كما بدأ المؤشر في الانخفاض في أوائل عام 2022 واستمر في التقلب على مدار العام وحتى عام 2023، ولم يصل إلى نفس المستويات المرتفعة التي كان عليها خلال نهاية عام 2021 وبداية عام 2022.

للمزيد من المقالات: ما هو مؤشر أسعار المنتجين PPI ؟

القطاعات الرئيسية المكونة لمؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 وسماتها

ستاندرد آند بورز

المصدر: visualcapitalist

في الواقع، يتكون مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من 11 قطاعًا رئيسيًا وهي: الطاقة، وتكنولوجيا المعلومات، والسلع الاستهلاكية، والسلع التقديرية للمستهلك، والمرافق، والعقارات، وخدمات الاتصالات، والمالية، والصناعية، والمواد، والرعاية الصحية، كما تشمل القطاعات العديد من الشركات مثل:

اقرأ أيضًا: ما هو مؤشر داكس

قطاع الطاقة (Energy)

الشركات المنتجة التي تعمل على إنتاج وتداول النفط والغاز وبناة خطوط الأنابيب ومصافي البترول. تشمل شركات مثل إكسون موبيل (XOM)، هاليبرتون (HAL)، شيفرون (CVX)، سلمبرجر (SLB)، كونوكوفيليبس (COP).

علاوة على ذلك، فإن سمات هذا القطاع: تقلب الأسعار بشكل كبير، دفعات أرباح تاريخية، حساسية فائقة لأسعار السلع.

اقرأ المزيد: ما هو مؤشر فيلادلفيا؟

تكنولوجيا المعلومات (Information Technology)

شركات صناعة الرقائق الإلكترونية، ومصنعي أجهزة الكمبيوتر والبرمجيات، ومصنعي هواتف الجوال والحوسبة السحابية.

حيث تشمل شركات مثل آبل (AAPL)، أوراكل (ORCL)، مايكروسوفت (MSFT)، إنتل (INTC)، نفيديا (NVDA)،  سيسكو (CSCO).

إضافة إلى أن سمات هذا القطاع هي: تقلب الأسعار بشكل كبير، التوجه نحو النمو، معدلات ربحية عالية بالنسبة للسعر.

للمزيد: ما هو مؤشر فيلادلفيا؟

السلع الاستهلاكية الأساسية (Consumer Staples)

هي عبارة عن شركات صناعة المنتجات اليومية مثل معجون الأسنان والمنظفات وشركات الصناعات الغذائية ومحلات بيع البقالة وشركات المشروبات الغازية ومحلات البيع بالتخفيضات ومستلزمات الجمال.

كما تشمل شركات مثل كوستكو (COST)، وولمارت (WMT)، كوكاكولا (KO)، بروكتر آند جامبل (PG)، كيلوج (K)، ألبرتسونز (ACI).

حيث أن سمات هذا القطاع هي: تقلب الأسعار بشكل أقل، دفعات أرباح تاريخية، دفاعية (يعني جذابة خلال فترات التوتر في السوق).

قد يهمك أيضًا: مؤشر أسعار المستهلكين CPI

السلع الاستهلاكية الفاخرة (Consumer Discretionary)

شركات تصنيع السيارات وشركات الطيران والمطاعم والفنادق ومتاجر صناعة الملابس الرياضية وصناع الأحذية وشركات الترفيه وشركات صناعة معدات التلفزيون والموسيقى .

بالإضافة إلى ذلك، تشمل شركات مثل فورد (F)، ديزني (DIS)، ماريوت (MAR)، ميسيز (M)، نايك (NKE)، هوم ديبوت (HD)، تسلا (TSLA)، ماكدونالدز (MCD)، دلتا إير لاينز (DAL).

أما سمات هذا القطاع فهي: تقلب الأسعار بشكل كبير، التوجه نحو النمو، حساسية للتغيرات في الاقتصاد.

اقرأ أكثر: ما هو مؤشر مبيعات التجزئة؟

الخدمات العامة (Utilities)

شركات توفير الكهرباء وشركات الطاقة النووية وشركات نقل النفايات. تشمل شركات مثل ويست مانجمنت (WM)، إكسيلون (EXC)، دومينيون إنيرجي (D)، إنتيرجي (ETR).

بالإضافة إلى أن سمات هذا القطاع هي: تقلب الأسعار بشكل كبير، دفعات أرباح تاريخية، حساسية فائقة لأسعار السلع.

للمزيد من المقالات: تاريخ وماهية مؤشر ميشيغان

العقارات (Real Estate)

شركات إدارة الممتلكات وصناديق الاستثمار العقاري وشركات التخزين العامة ومالكي المراكز التجارية ومديري المباني المكتبية. كما تشمل شركات مثل أمريكان تاور (AMT)، كراون كاسل (CCI)، سايمون بروبيرتي غروب (SPG)، بابليك ستوريج (PSA).

حيث أن سمات هذا القطاع هي: تقلب الأسعار بشكل أقل، دفعات أرباح تاريخية، حساسية لأسعار الفائدة.

اقرأ أيضًا: ما المقصود بمؤشر مديري المشتريات (PMI)؟

خدمات الاتصالات (Communication Services)

هي عبارة عن شركات التواصل الاجتماعي وشركات البحث عبر الإنترنت وصانعي ألعاب الفيديو ومزودي الخدمات وقطاع الاتصالات ووسائل الإعلام المتدفقة.

بالإضافة إلى ذلك، تشمل شركات مثل نتفليكس (NFLX)، ميتا (الشركة الأم لمنصة فيسبوك) (META)، ألفابت (الشركة الأم لمحرك جوجل) (GOOG)، AT&T (T)، فيريزون (VZ).

كما أنه من سمات هذا القطاع: تقلب الأسعار بشكل كبير، التوجه نحو النمو.

اقرأ المزيد: ماذا تعرف عن مؤشر ثقة أسعار المستهلكين؟

الخدمات المالية (Financial)

البنوك وشركات الاستثمار المصرفي وشركات بطاقات الائتمان وشركات التأمين وشركات الدفع عبر الإنترنت.

حيث تشمل شركات مثل جيه بي مورجان تشيس (JPM)، باي بال (PYPL)، أولستايت (ALL)، فيزا (V)، ويلز فارجو (WFC)، جولدمان ساكس (GS)، بلاك روك (BLK).

علاوة على أن سمات هذا القطاع هي: التوجه نحو النمو، دفعات أرباح تاريخية، حساسية لأسعار الفائدة.

للمزيد من المقالات: سهم مايكروسوفت؛ الدليل الشامل حول الاستثمار في هذه الشركة العملاقة

الصناعات (Industrial)

شركات البناء ومصنعي المعدات الزراعية وصانعي الطائرات ومقاولي الدفاع (الأسلحة) وشركات السكك الحديدية وشركات التوصيل.

كما تشمل شركات مثل لوكهيد مارتن (LMT)، بوينغ (BA)، كاتربيلر (CAT)، فيدكس (FDX)، 3M (MMM)، بيركشاير هاثاواي (BRK.A, BRK.B)، سي إس إكس (CSX).

حيث أن سمات هذا القطاع: تقلب الأسعار بشكل كبير، التوجه نحو النمو، دفعات أرباح تاريخية.

قد يهمك أيضًا: العقود الآجلة: هل هي أداة استثمارية جيدة عند دخول أسواق المال؟

المواد (Materials)

هي عبارة عن شركات السلع الزراعية والمناجم وصناعة الورق وصناعة الفولاذ وصناعة المواد الكيميائية. تشمل شركات مثل إنترناشونال بيبر (IP)، ألكوا (AA)، داو (DOW)، فريبورت-ماكموران (FCX)، نيومونت (NEM).

كما أن سمات هذا القطاع هي: تقلب الأسعار بشكل كبير، التوجه نحو النمو، دفعات أرباح تاريخية، حساسية لأسعار السلع.

اقرأ أيضًا: هوامير البورصة وتأثيرهم على الأسواق العالمية وأدائها

الرعاية الصحية (Health Care)

هي عبارة عن شركات صناعة الأدوية وصناعة الأجهزة الطبية وشركات التأمين والقطاع الصحي والتكنولوجيا الحيوية. حيث تشمل شركات مثل ميرك (MRK)، يونايتد هيلث غروب (UNH)، موديرنا (MRNA)، ميدترونيك (MDT)، جونسون آند جونسون (JNJ)، أمجن (AMGN)، بفايزر (PFE).

ومن أهم سمات هذا القطاع: دفعات أرباح تاريخية، دفاعية.

اقرأ المزيد: البورصة الامريكية والأوراق المالية المتداولة فيها

شروط إضافة شركة ما لمؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500

لكي تتم إضافة شركة ما إلى مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، يجب أن تستوفي معايير محددة، وهي كما يلي:

  • حد أدنى للرسملة السوقية: يجب أن يكون لدى الشركة حد أدنى للقيمة السوقية المتداولة، والذي يعادل 12.7 مليار دولار أمريكي.
  • حد أدنى لحجم التداول الشهري: يجب أن يكون لدى الشركة حد أدنى لحجم التداول الشهري، والذي يعادل 250,000 سهم.
  • أن تكون معظم أسهمها في أيدي الجمهور
  • الطرح الأولي: تم طرحها العام الأولي (IPO) أو الاكتتابات الجديدة لها قبل عام واحد على الأقل
  • الحصول على مجموع إيجابي للأرباح الأربعة السابقة (آخر أربع أرباع)، بالإضافة إلى الربع الأخير

تدرج بورصة نيويورك وناسداك وCBOE عدة آلاف من الشركات. لكن المعيار الأول وحده يخفض هذا العدد إلى أقل من ألف. أضف بعض المعايير الإضافية، وسيكون من السهل أن ترى كيف يمكن لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 S&P الوصول إلى 500 سهم كبير مناسب للإدراج.

للمزيد: البورصة الأمريكية ومخاطر الاستثمار فيها

كيف يتم حساب مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500

مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 يحسب باستخدام طريقة رسملة السوق الحرة، حيث يتم تقدير القيمة السوقية للشركات عن طريق ضرب عدد الأسهم المتاحة للتداول بسعر سهم الشركة الحالي. تستثنى من القيمة السوقية الأسهم التي يملكها مديرو الشركة أو أصحابها أو المساهمون الرئيسيون. يعد مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من أشهر المؤشرات وأكثرها تعقيدًا على مستوى العالم.

بعد ذلك، يتم حساب حدود السوق الأقصى لجميع شركات ستاندرد آند بورز S&P 500 معًا. ثم يتم توزيع الوزن بناءً على القيمة السوقية لكل شركة في المؤشر. وبهذه الطريقة، يتم تحديد وزن كل شركة في المؤشر بناءً على حجمها النسبي في السوق.

قد يهمك أيضًا: AMEX أو البورصة الأمريكية: دليل شامل للاستثمار في البورصة الأمريكية

مثال عملي على كيفية حساب مؤشر ستاندرد آند بورز

لنفترض أن القيمة السوقية المجمعة لكل الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 تبلغ 80 مليار دولار. وأن قيمة السوق لإحدى الشركات تبلغ 2 مليار دولار. في هذه الحالة، سيكون وزن هذه الشركة في المؤشر:

  • وزن الشركة = (قيمة السوق للشركة ÷ القيمة السوقية المجمعة لجميع الشركات في المؤشر) × 100
  • وزن الشركة = (2 مليار ÷ 80 مليار) × 100
  • وزن الشركة = (0.025) × 100
  • وزن الشركة = 2.5%.

إذًا، في هذا المثال، سيكون وزن الشركة في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 هو 2.5٪.

علاوة على ذلك، يجب التنويه أنه يستمر تعديل المؤشر باستمرار بناءً على تحديثات حجم التداول والقيم السوقية للشركات المدرجة فيه. فكلما زاد حجم وقيمة الشركات، زاد وزنها في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500.

للمزيد من المقالات: بلوك تشين Blockchain: دليلك الكامل لهذه التقنية

مميزات الاست