في عالم مليء بتعقيدات الأسواق وتقلبات الاقتصاد. يظل الذهب محط اهتمام دائم ومصدرًا للإلهام بالنسبة للمستثمرين والمحللين على مر العصور. بينما يبدو أن مؤشر الذهب مصطلح بسيط. إلا أنه يحمل في طياته مغزى اقتصادياً وتاريخياً عميقًا يستحق الاستكشاف. يشير هذا المؤشر إلى سعر الذهب، وهو مصدر تأمل واهتمام لمحللي الأسواق ولاعبي الاقتصاد في مختلف أنحاء العالم. منذ أزمنة بعيدة، كان مؤشر الذهب حجر الزاوية للرأسمالية الاقتصادية. ولطالما رافق البشرية في رحلتها نحو الازدهار والاستقرار.

تعريف مؤشر الذهب

مؤشر الذهب هو أداة تحليلية تستخدم لرصد وتتبع تغيرات سعر الذهب على مدى فترة زمنية معينة. يهدف مؤشر الذهب إلى توفير نظرة شاملة عن حركة أسعار الذهب وتطوراتها على مدار الوقت. مما يساعد المستثمرين والخبراء الماليين على تقدير اتجاهات سوق الذهب واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على تحليلات مبنية على البيانات والإحصائيات.

اقرأ أيضًا: سهم ابل APPLE؛ إليك أهم المعلومات للاستثمار والتداول في هذه الشركة العالمية

مفهوم مؤشر الذهب: ما يعنيه “AU” في الأسواق

في السياق العلمي والكيميائي، يرمز للذهب باسم “AU”، وهو اختصار للكلمة اللاتينية “Aurum”. ويتم قياسه مع العديد من العملات، لكن يتم قياسه بشكل عام مع مؤشر الدولار الأمريكي. والذي يعتبر المقياس الشائع لقياس قيمة هذا المعدن النفيس على مستوى العالم.

اقرأ المزيد: سهم تويتر: دليلك الشامل حول أحد خيارات التداول الإلكتروني الأكثر شهرة

أهمية مؤشر الذهب في تقدير اتجاهات سوق الذهب وتوجيه القرارات المالية

تحليل الاتجاهات

إن مؤشر الذهب يعمل كأداة قوية لفهم اتجاهات سوق الذهب، سواء كانت صعودية أو هبوطية. من خلال تحليل البيانات التاريخية لأسعار الذهب. يمكن للمحللين تحديد الأنماط والاتجاهات التي قد تشير إلى توجهات المستثمرين وتأثير العوامل الاقتصادية والسياسية على السوق.

للمزيد: ناسداك: كل ما تحتاج لمعرفته حول هذا المؤشر والاستثمار فيه

توجيه القرارات المالية

عندما يتم تقدير اتجاهات سوق الذهب بشكل دقيق باستخدام مؤشر الذهب، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً. على سبيل المثال، إذا أظهر مؤشر الذهب تصاعداً في أسعار الذهب، قد يكون من المناسب للمستثمرين النظر في زيادة استثماراتهم في الذهب أو الأصول ذات الصلة. وبالمثل، إذا كان هناك تراجع في مؤشر الذهب، قد يتوجب على المستثمرين إعادة تقييم محفظتهم وضبط استراتيجياتهم المالية.

قد يهمك أيضًا: ستاندرد آند بورز أو مؤشر S&P 500 وكل ما تحتاج معرفته للاستثمار فيه

التنبؤ بالتغيرات الاقتصادية

من خلال مراقبة مؤشر الذهب، يمكن للمحللين والخبراء التنبؤ بالتغيرات الاقتصادية المحتملة. على سبيل المثال، يعتبر الذهب في بعض الأحيان ملجأ آمناً خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي. وقد يرتفع سعره عندما تكون هناك مخاطر مالية متزايدة. هذه المعلومات يمكن أن تسهم في توجيه القرارات المالية الهامة.

تابع معنا: داو جونز: ماذا تعرف عن هذا المؤشر والاستثمار فيه

تنويع المحافظ

يعتبر الذهب واحداً من أشهر وأقدم أشكال التنويع في المحافظ الاستثمارية. باستخدام مؤشر الذهب، يمكن للمستثمرين تقييم أداء استثماراتهم في الذهب مقارنةً مع أداء أصول أخرى مثل الأسهم وسندات الخزينة، هذا يساعد في تحقيق توازن أفضل وتحقيق مخاطر أقل على المدى الطويل.

اقرأ أيضًا: ما هو مؤشر أسعار المنتجين PPI ؟

لماذا يعتبر الذهب أصل جيد للتداول

الذهب هو أحد أدوات التداول ذات السيولة العالية، حيث يتم تداوله في عدة أماكن مختلفة. وتتم معظم العمليات خارج سوق البورصة العالمية.

تكمن أهمية تداول الذهب، كأحد أدوات التداول ذات السيولة العالية، في تقليل التقلبات في الأسعار بشكل عام، وذلك على سبيل المثال مقارنةً بالبلاديوم والبلاتين التي تعاني من نقص في السيولة. بفضل هذه السيولة، يمكن للمتداولين تنفيذ صفقات كبيرة دون أن يؤثروا بشكل كبير على أسعار السوق.

على الرغم من تقلبات سعر الذهب التي قد تحدث من وقت لآخر، يظل سوق التداول متسماً بالسيولة الكافية في معظم الأوقات. مما يمنع تقلبات الأسعار غير المتوقعة.

يمثل الذهب أداة رائعة لتحقيق التنويع في المحافظ الاستثمارية. وهذا الأمر لا يقتصر فقط على مجال الاستثمار. حيث يجد المتداولون الذين يركزون بشكل أساسي على تداول العملات الأجنبية (الفوركس) أو الاستثمار في الأسهم. أنه من المفيد أحياناً أن يتجهوا نحو أدوات التداول الأخرى. وخاصةً إذا كان هناك نقص في الفرص المتاحة في فئات الأصول المفضلة لديهم. حيث تتأثر أسعار الذهب بمجموعة متنوعة من العوامل، وبالتالي يمكن للمتداولين استغلال هذه الفرص بنجاح.

اقرأ المزيد: ما هو مؤشر داكس

مؤشر الذهب رسم بياني

أنواع المؤشرات المستخدمة في تحديد مؤشر الذهب

يتوفر مجموعة متنوعة من المؤشرات التي يمكن استخدامها لتوجيه توقعات حركات أسعار الذهب. سوف نلقي نظرة على بعض من أهم المؤشرات المستخدمة في تداول الذهب:

مؤشر القوة النسبية (RSI)

هو أحد أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا من قبل المتداولين. يعتبر هذا المؤشر أداة قيمة لتحديد مواعيد التداول المناسبة – على سبيل المثال في تداول مؤشر الذهب – حيث يمكن استخدامه لتحديد نقاط ذروة الشراء وذروة البيع.

في حالة انخفاض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون القيمة 30. يعتبر ذلك إشارة لدخول المنطقة المشيرة إلى ذروة البيع. وعلى الجانب الآخر، عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى قيمة 70 أو أعلى، يشير ذلك إلى تواجد ظروف ذروة الشراء.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يمكن أن يستخدم بشكل مفيد لتصفية الإشارات في التداول. لنفترض أنك تلقيت إشارة للشراء، في هذه الحالة يمكنك فحص قيمة مؤشر القوة النسبية (RSI). فإذا كانت القيمة تتجاوز العتبة 70، قد يكون من الملائم إعادة التفكير في الشراء. لأن الأصل في هذه الحالة يكون في منطقة ذروة الشراء. ومن الأفضل أن تكون القيمة دون 70، وعلى الرغم من أن هذا قد يؤدي إلى تفويت بعض فرص التداول. إلا أنه من الممكن أن يساهم في تحسين الجودة العامة للإشارات التي تنبعث من استراتيجيتك التداولية.

للمزيد: ما هو مؤشر فيلادلفيا؟

مؤشر المتوسطات المتحركة

تعتبر المتوسطات المتحركة من المؤشرات البسيطة ذات الفعالية العالية التي يمكنها مساعدة متداولي الذهب. حيث تستخدم هذه المؤشرات لقياس اتجاهات السوق بسهولة. فمثلاً، يمكن رسم المتوسط المتحرك لفترة 200 على الرسم البياني اليومي.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن توظيف المتوسطات المتحركة لتوليد إشارات الدخول والخروج. على سبيل المثال، يمكن رسم متوسط متحرك سريع بفترة (10) ومتوسط متحرك بطيء بفترة (20) على الرسم البياني للإطار الزمني الساعي. عندما يعبر المتوسط المتحرك السريع (10) فوق المتوسط المتحرك البطيء (20)، يتولد إشارة للشراء. أما إذا تقاطع المتوسط المتحرك السريع (10) تحت المتوسط المتحرك البطيء (20)، فإن هذا يولِّد إشارة للبيع.

قد يهمك أيضًا: مؤشر أسعار المستهلكين CPI

مؤشر شريط بولينجر (Bollinger Bands)

مؤشر شريط بولينجر هو عبارة عن مجموعة مكونة من ثلاثة خطوط تمثل درجات التقلب. وهي النطاقات التي تم تداول الأسعار ضمنها تاريخياً.

تظهر الخطوط الخارجية المكان الذي يتوقع فيه أن تتداول مستويات السعر العليا والدنيا بنسبة تصل إلى 90٪ من الزمن (نطاق التداول). بينما يعكِس الخط الأوسط حركة السعر الفعلية وكيفية تذبذبها بين تلك الحدود. إذ تنتقل بينها يوماً بعد يوم، عندما تتقلص هذه النطاقات (تصبح أضيق). يشير ذلك إلى زيادة في تقلبات الأسعار  وعلى العكس، عندما تتوسع هذه النطاقات، يشير ذلك إلى أن مؤشر الذهب قد يشهد فترة من الاستقرار وتقلبات منخفضة.

اقرأ أكثر: 2022، عامٌ للنسيان.. جولة على أداء أهم المؤشرات والأسهم

مؤشر القنوات الكامبرية (Bollinger Bands)

يستخدم مؤشر القنوات الكامبرية لتحديد مدى تذبذب أسعار مؤشر الذهب، يستند مؤشر القنوات الكامبرية إلى فكرة أن الأسعار تتحرك عادة بين حدود معينة. ويمكن استخدام هذه الحدود لاستشفاف فرص التداول.

للمزيد: ما هو مؤشر مبيعات التجزئة؟

مؤشر الزخم (Momentum)

يساعد مؤشر الزخم في قياس سرعة التغير في أسعار مؤشر الذهب. يمكن أن يكون الزخم المرتفع إشارة إلى استمرار الاتجاه. بينما يمكن أن يشير الزخم المنخفض إلى تغيير الاتجاه.

بالإضافة إلى المؤشرات المذكورة، هناك العديد من المؤشرات الأخرى التي يمكن استخدامها بنجاح في تداول مؤشر الذهب. ومن المهم فهم كيفية تحليل هذه المؤشرات وتطبيقها بشكل فعال في استراتيجية التداول الخاصة بك لتحقيق أقصى استفادة من تجارتك. يوصي الخبراء بدراسة عميقة لكل مؤشر واختباره على بيانات تاريخية قبل استخدامه في الوقت الحقيقي.

اقرأ أيضًا: تاريخ وماهية مؤشر ميشيغان

استخدام مؤشرات التداول في سوق الذهب

مؤشرات التداول هي أدوات تحليلية تستخدم لفهم وتحليل أنماط السوق واتجاهات الأسعار والتقلبات في أسواق التداول. يمكن استخدام مؤشرات التداول للمساعدة في اتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً وتحسين أداء الاستثمار. فيما يخص استخدام مؤشرات التداول في سوق الذهب، يمكن استخدامها للعديد من الأغراض، منها:

• تحديد الاتجاهات والتقلبات: يمكن استخدام مؤشرات التداول لتحديد اتجاهات السوق لدى مؤشر الذهب. هذا يتيح للمتداولين معرفة ما إذا كان السوق يتجه صعوداً أم هبوطاً. على سبيل المثال، مؤشرات المتوسط المتحرك يمكن أن تظهر اتجاهات طويلة الأجل.
• توليد إشارات الشراء والبيع: بعض مؤشرات التداول تمنح إشارات شراء أو بيع لدى مؤشر الذهب عندما تحدث تقاطعات معينة. أو عندما تتجاوز القيمة مستوى معين. مثال على ذلك مؤشر ماكد (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI).
• تأكيد الإشارات: مؤشرات التداول يمكن أن تساعد في تأكيد الإشارات الأخرى لدى مؤشر الذهب وغيره. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشر المتوسط المتحرك لتأكيد تغيير اتجاه السوق.
• تحديد نقاط الدخول والخروج: باستخدام مؤشرات التداول، يمكن للمتداولين تحديد نقاط دخول وخروج محتملة بخصوص مؤشر الذهب. هذا يساعد في تقليل المخاطر وزيادة فرص النجاح.
• قياس التشبع والتراجع: مؤشرات التداول في قياس مؤشر الذهب تمكن المتداولين من قياس مدى تشبع السوق بالشراء أو البيع. وذلك يمكن أن يشير إلى احتمال تغيير اتجاه السوق.
• التحليل الفني والتحليل الأساسي: مؤشرات التداول يمكن أن تكون جزءًا من التحليل الفني أو الأساسي في مؤشر الذهب. وبالتالي تساعد في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
• إدارة المخاطر: بعض مؤشرات التداول تقدم مؤشرات حول مستويات الدعم والمقاومة بخصوص مؤشر الذهب. مما يساعد في تحديد مستويات الوقف والهدف. وبالتالي إدارة المخاطر بفعالية.

مؤشرات التداول قد تكون قوية عندما تستخدم بالشكل الصحيح، لكنها تحتاج إلى فهم وتحليل عميق لضمان استفادة أقصى منها.

اقرأ المزيد: ما المقصود بمؤشر مديري المشتريات (PMI)؟

العوامل التي تؤثر على سعر مؤشر الذهب

هناك عدة عوامل احترافية تؤثر على سعر مؤشر الذهب. والتي تتضمن العوامل الاقتصادية والسياسية والجيوسياسية، إليك بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها:

• العرض والطلب: يؤثر التوازن بين العرض والطلب على سعر مؤشر الذهب، على سبيل المثال، إن زيادة الطلب على الذهب (بسبب الاستخدامات الصناعية أو الطلب الاستثماري) مقابل العرض المحدود يمكن أن ترفع الأسعار.
• الأحداث الاقتصادية والتمويلية: تأثير الأحداث الاقتصادية مثل البيانات الاقتصادية الرئيسية (مثل البطالة والنمو الاقتصادي) وأحداث سوق المال (مثل تغييرات أسعار الفائدة) يمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر مؤشر الذهب.
• التضخم: عادة ما يعتبر الذهب ملاذا آمناً ضد الركود التضخمي، عندما يزيد التضخم، يميل المستثمرون إلى اللجوء إلى الذهب كوسيلة للحفاظ على قوة قيمتهم.
• الأحداث الجيوسياسية: الأحداث السياسية والجيوسياسية مثل الصراعات الدولية أو التوترات بين الدول يمكن أن تؤثر على الثقة في الأسواق وتدفع المستثمرين نحو الاستثمار في مؤشر الذهب.
• قوة الدولار: تنعكس التغييرات في قوة الدولار الأمريكي على سعر مؤشر الذهب، فعندما يرتفع الدولار، قد يؤثر ذلك سلبًا على أسعار السلع المقومة بالدولار، بما في ذلك مؤشر الذهب.
• السياسة النقدية: إم قرارات البنوك المركزية بخصوص أسعار الفائدة والتيسير النقدي يمكن أن تؤثر على سعر الذهب.
• التطورات التكنولوجية والاستخدامات الصناعية: زيادة الاستخدامات الصناعية للذهب في مجالات مثل الإلكترونيات والطب والتكنولوجيا تمثل عاملًا مؤثراً أيضًا.
• المخاطر الجيولوجية والتعدينية: إن التغيرات في عمليات التعدين والإنتاج يمكن أن تؤثر على العرض وبالتالي على أسعار مؤشر الذهب.
• العلاقة بين الأصول: في بعض الأحيان، يمكن أن تتأثر أسعار مؤشر الذهب بالعلاقة بين الأصول المختلفة، مثل الأسهم والعقارات.
• التوقعات السوقية:حيث أن تأثير التوقعات المستقبلية للمستثمرين على أسعار مؤشر الذهب لا يمكن تجاهله.

للمزيد: ماذا تعرف عن مؤشر ثقة أسعار المستهلكين؟

كيفية اختيار أفضل استراتيجية لتداول مؤشر الذهب

ليس هناك استراتيجية تداول يمكن أن توصف بأنها “الأفضل” لتداول مؤشر الذهب، فقد تكون الاستراتيجية مجدية للمتداول “أ” وغير فعّالة للمتداول “ب “. كما يجب أن تلاحظ أن العوامل النفسية تلعب دوراً كبيراً في تصرفات الأسواق.

قبل الشروع في وضع استراتيجيات التداول، من الجيد تحديد نوع المتداول الذي تكون عليه ووضع خطة تداول تشمل قواعد لإدارة المخاطر (على سبيل المثال، مستوى الجاهزية لتحمل المخاطر في كل صفقة).

بمجرد توضيح ما إذا كنت ترغب في أن تكون متداولاً يومياً أو طويل الأجل، وما إذا كنت ستستند إلى التحليل الفني أو الأساسي، أو تجمع بين الاثنين، يمكنك بدء تطوير استراتيجية تداول ملائمة.

فيما يتعلق بمرحلة الاختبار، الحساب التجريبي يمكن أن يكون حليفك الأفضل، يتيح لك ذلك إجراء اختبارات في الخلفية واختبار استراتيجيتك في ظروف الوقت الحقيقي بدون أي مخاطرة، ستمكنك هذه الخطوة من فهم خصائص مؤشر الذهب والعوامل التي تؤثر في سعره، لكن تجربة المراقبة واختبار الاستراتيجية في زمن حقيقي ستعزز إحساسك بالسوق.

قد يهمك أيضًا: سهم تويتر: دليلك الشامل حول أحد خيارات التداول الإلكتروني الأكثر شهرة

مستقبل مؤشر الذهب

يعتبر الذهب دائماً ملاذ آمن للمستثمرين لتنويع محافظهم ومواجهة التقلبات الاقتصادية، حيث يعد المعدن الثمين واحداً من أقدم أشكال العملات، كما يُعزز القيمة خلال فترات التضخم عبر زيادة قيمته في تلك اللحظات، توجه مؤشرات البنوك العالمية نحو ارتفاع الذهب مع اتفاقها على ضعف الدولار وتباطؤ رفع أسعار الفائدة، والشراء القوي من البنوك المركزية.

تتزايد اهتمامات المستثمرين في مؤشر الذهب مع تزايد اهتمامهم بالسلع ذات الحساسية المنخفضة اقتصادياً، حيث أن البنوك المركزية تظل مهتمة بالشراء، وقد شهدت مشترياتها نمواً قوياً في العام الماضي، وذلك للتحوط من التضخم المحتمل، كما أن مشتريات البنوك المركزية ترتفع إلى مستويات قياسية، وتدعمها توقعات خفض أسعار الفائدة والطلب الصناعي. مع توقعات بمزيد من شراء الذهب من قبل البنوك المركزية قد تدفع الأسعار للارتفاع في المستقبل القريب.

للمزيد: تداول النفط

توقعات البنوك العالمية لمستقبل مؤشر الذهب

سنقدم لكم فيما يلي توقعات 7 بنوك عالمية لمستقبل مؤشر الذهب وهي وفق ما يلي:

• “مورغان ستانلي” يظهر توقعات لارتفاع الذهب مع تراجع الدولار نتيجة توقف زيادة الفائدة، محللون يرون ارتفاع سعر مؤشر الذهب بفعل انخفاض الفائدة، مستندين إلى ارتفاع سابق بنسبة 10٪ مع كل انخفاض في الفائدة.
• “يو بي أس” السويسري يتوقع انتهاء دورة رفع أسعار الفائدة، مؤكداً جاذبية الذهب مع ضعف الدولار وتخفيض الفائدة، وينصح المستثمرين بتنويع حيازاتهم النقدية.
• “سوستيه جينرال” الفرنسي يتوقع صعود الذهب إلى 2200 دولار بسبب توقعات التضخم وتأثير ضعف الدولار وخفض الفائدة.
• “غروب كابيتال” يرى أن الذهب سيصل إلى 2000 دولار بنهاية العام، لكنه يخفض تقديراته من توقعاته السابقة، إذ أن المستثمرين لم يعودوا متحمسين للشراء بنفس القوة واتجاه تيسير السياسة النقدية يبشر بإيجابية محدودة.
• يتوقع “غروب كابيتال” بدء الركود في الربع الرابع من العام وخفض أسعار الفائدة الأمريكية في الربع الأول من 2024، مع زيادة أخيرة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مؤكداً الاعتقاد في خفض كبير للفائدة في 2024 بمقدار 175 نقطة أساس.
• “ويلز فارغو” الأمريكي يتوقع أن يصل سعر أوقية الذهب إلى 2100 و2200 دولار في نهاية 2023، و2300 و2400 دولار في نهاية 2024.
• البنك الدولي يتوقع ارتفاع سعر الذهب إلى 1900 دولار متوسطًا.
• يتوقع “ويلز فارغو” الأمريكي أن يتراوح سعر مؤشر الذهب للأوقية بين 2100 و2200 دولار نهاية 2023، وأن ترتفع إلى ما بين 2300 و2400 دولار عند نهاية 2024، في الأشهر الأخيرة، يزيد اهتمام المستثمرين بالسلع ذات الحساسية الاقتصادية المنخفضة، مثل الذهب، وتعزز ضعف الدولار وخفض أسعار الفائدة الصعود المتوقع لأسعار مؤشر الذهب والمعادن النفيسة الأخرى.
• يتوقع البنك الدولي أن يرتفع سعر مؤشر الذهب متوسطًا للأوقية إلى 1900 دولار، مع احتمال زيادة شراء الذهب من قبل البنوك المركزية.

قد يهمك أيضًا: هوامير البورصة وتأثيرهم على الأسواق العالمية وأدائها

الخاتمة

يظهر مؤشر الذهب أنه مجال معقد يتأثر بعوامل متعددة تتراوح من التطورات الجيوسياسية إلى التضخم والسياسة النقدية. وباستخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية ومتوسطات الحركة، يمكن للمتداولين توجيه توقعاتهم واتخاذ قرارات مستنيرة. لذا، يجب أن يكون التداول مدعوماً بفهم عميق للأسواق والتحليل وهذا ما نقدمه في المنصة العربية للاستثمار، مما يسمح للمتداولين بالتحلي بالحكمة واتخاذ القرارات الصائبة في تداول مؤشر الذهب.

بقلم أ. عبدالعظيم المغربل

الأسئلة الشائعة